ETF-Altersvorsorge: Altersvorsorgedepot oder ETF-Sparplan, was ist der Unterschied?
ETF-Altersvorsorge geht gefördert im Altersvorsorgedepot oder frei per ETF-Sparplan. Die Regeln zu Zulagen, Zugriff, Auszahlung und Steuer im Vergleich.
Wer über ETF-Altersvorsorge nachdenkt, hat ab 2027 zwei Wege: einen freien ETF-Sparplan in einem normalen Depot oder das neue, staatlich geförderte Altersvorsorgedepot. In beiden Fällen kann das Geld in ETFs fließen. Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein börsengehandelter Fonds, der meist einen Index nachbildet.
Der Unterschied liegt im Regelwerk drumherum: Förderung, Zugriff, Auszahlung und Besteuerung. Dieser Artikel stellt beide nebeneinander. Er bewertet nicht, welcher Weg besser ist, denn das hängt von der persönlichen Situation ab.
Wichtig vorab: In beiden Fällen legen Sie am Kapitalmarkt an. Der Wert kann schwanken, und Verluste sind möglich, auch Verluste des eingezahlten Geldes. Weder ein freier ETF-Sparplan noch ein Altersvorsorgedepot ohne Garantie sichert einen bestimmten Betrag zu.
Altersvorsorgedepot oder ETF-Sparplan: die Regeln im Überblick
- Staatliche Zulagen: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Ja, für Förderberechtigte: Grundzulage bis 540 € im Jahr, Kinderzulage bis 300 € je Kind, einmalig 200 € Berufseinsteigerbonus; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Nein
- Mindestbeitrag: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Zulagen nur ab 120 € Eigenbeitrag im Jahr; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Keine gesetzliche Vorgabe
- Höchstbetrag: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Einzahlung bis 6.840 € im Jahr je Vertrag, gefördert werden Eigenbeiträge bis 1.800 €; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Keine gesetzliche Grenze
- Anlage: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Nur zulässige Anlagen laut gesetzlicher Positivliste, hochspekulative Anlagen ausgeschlossen; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Freie Auswahl
- Zugriff vor dem Ruhestand: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Nur in Ausnahmen ohne Rückforderung der Förderung, zum Beispiel für selbst genutztes Wohneigentum; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Jederzeit verkaufbar
- Beginn der Auszahlung: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Frühestens mit 65, spätestens mit 70 (früher, wenn bereits eine gesetzliche Altersrente gezahlt wird); Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Frei wählbar
- Form der Auszahlung: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Lebenslange Rente oder Auszahlplan bis mindestens 85, dazu bis zu 30 % auf einmal zu Beginn; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Frei, auch alles auf einmal
- Kosten laut Gesetz: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Kostendeckel nur beim Standarddepot (Effektivkosten höchstens 1,0 % im Jahr), bei anderen Altersvorsorgedepots keiner. Anbieterwechsel: an den bisherigen Anbieter in den ersten 5 Jahren höchstens 150 €, danach kostenfrei; der neue Anbieter darf bis zu 150 € verlangen; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Kein gesetzlicher Kostendeckel, Kosten je nach Anbieter
- Steuer in der Ansparphase: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Erträge werden nicht besteuert; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Erträge unterliegen der Abgeltungsteuer, soweit sie den Sparer-Pauschbetrag übersteigen
- Steuer im Alter: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Leistungen aus geförderten Beiträgen werden voll mit dem persönlichen Steuersatz versteuert (nachgelagerte Besteuerung), für ungeförderte Beiträge gelten andere Regeln; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Gewinne beim Verkauf unterliegen der Abgeltungsteuer, soweit sie den Sparer-Pauschbetrag übersteigen
- Im Todesfall: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Vererbbar, aber Zulagen und Steuervorteile werden zurückgefordert. Ausnahme: Übertragung auf einen Vertrag des Ehe- oder eingetragenen Lebenspartners; Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Vererbbar nach allgemeinem Recht
- Garantie: Altersvorsorgedepot (gefördert, ab 01.01.2027): Keine (Garantie gibt es nur bei geförderten Garantieprodukten); Freier ETF-Sparplan (ungefördert): Keine
Die Einzelheiten erklären die folgenden Abschnitte.
Förderung: Zulagen gibt es nur im Altersvorsorgedepot
Im Altersvorsorgedepot legt der Staat Zulagen auf Ihre eigenen Beiträge, wenn Sie förderberechtigt sind. Die Grundzulage beträgt 50 % der Beiträge bis 360 € im Jahr und 25 % der Beiträge von 360,01 € bis 1.800 €, zusammen höchstens 540 €. Dazu kommen bis zu 300 € je Kind mit Kindergeld und einmalig 200 € für alle, die am 1. Januar des Beitragsjahres jünger als 25 sind. Zulagen gibt es nur ab 120 € Eigenbeitrag im Jahr.
Zusätzlich können Sie die Beiträge in der Steuererklärung als Sonderausgaben angeben. Das Finanzamt prüft dann, ob ein Steuervorteil über die Zulagen hinaus besteht. Ob und in welcher Höhe das der Fall ist, hängt von Ihrem Einkommen ab. Das klärt im Einzelfall Ihre Steuerberatung.
Einzelheiten stehen in Zulagen im Altersvorsorgedepot, einen Überblick über das neue System gibt Altersvorsorgedepot 2027. Ein freier ETF-Sparplan erhält keine staatlichen Zulagen.
Verfügbarkeit: Wann Sie an das Geld kommen
Hier liegt der größte Unterschied.
Freier ETF-Sparplan: Sie können Anteile jederzeit verkaufen, ganz oder teilweise. Das Geld ist nicht an einen Zweck gebunden. Bei einem Verkauf in einer schwachen Börsenphase kann der Erlös unter dem eingezahlten Betrag liegen.
Altersvorsorgedepot: Das Geld ist für das Alter bestimmt. Wer es vorher entnimmt, muss in der Regel die Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen, und Erträge werden versteuert. Das nennt das Gesetz „förderschädliche Verwendung“. Ausnahmen sind zum Beispiel:
- die Verwendung für selbst genutztes Wohneigentum (Kauf, Bau, Entschuldung, mindestens 3.000 €),
- die Übertragung auf einen anderen zertifizierten Vertrag,
- die Abfindung einer sehr kleinen Rente (Kleinbetragsrente).
Den Anbieter können Sie wechseln. Der bisherige Anbieter darf in den ersten fünf Jahren höchstens 150 € berechnen, danach nichts. Der neue Anbieter darf eine Verwaltungspauschale von höchstens 150 € verlangen.
Auszahlung: feste Regeln oder freie Wahl
Beim Altersvorsorgedepot erlaubt das Gesetz eine lebenslange Rente oder einen Auszahlplan, der mindestens bis zum 85. Lebensjahr läuft. Welche Form Ihr Vertrag anbietet, steht in den Vertragsbedingungen. Laut Bundesfinanzministerium können Sie zu Beginn der Auszahlung auch zu einem Anbieter wechseln, der eine andere Auszahlungsform anbietet. Bis zu 30 % des Kapitals können zu Beginn auf einmal ausgezahlt werden. Der Beginn liegt zwischen 65 und 70, früher nur bei einer bereits laufenden gesetzlichen Altersrente oder Pension.
Beim freien ETF-Sparplan entscheiden Sie selbst, wann und in welchen Schritten Sie verkaufen. Die Planung, wie lange das Geld reichen soll, liegt dann ganz bei Ihnen.
Kosten: Was das Gesetz vorgibt
Für das Standarddepot, eine besonders einfache Form des Altersvorsorgedepots, sind die Effektivkosten auf höchstens 1,0 % im Jahr begrenzt. Effektivkosten geben an, um wie viel die jährliche Wertentwicklung durch Kosten im Durchschnitt gemindert wird. Für andere Altersvorsorgedepots und für Garantieprodukte gibt es keinen gesetzlichen Kostendeckel. Mehr dazu im Artikel Standarddepot.
Für einen freien ETF-Sparplan gibt es keinen gesetzlichen Kostendeckel. Die Kosten setzen sich je nach Anbieter zum Beispiel aus Depot- und Ordergebühren und den laufenden Kosten des Fonds zusammen.
In beiden Fällen gilt: Kosten mindern das Ergebnis. Für geförderte Verträge muss der Anbieter vor dem Abschluss ein Produktinformationsblatt aushändigen, in dem die Kosten stehen.
Steuern bei der ETF-Altersvorsorge: nur allgemein erklärt
Altersvorsorgedepot: In der Ansparphase werden Wertsteigerungen und Erträge nicht besteuert. Im Alter werden die Auszahlungen aus geförderten Beiträgen voll mit Ihrem persönlichen Steuersatz versteuert, einschließlich Zulagen und Erträgen. Das heißt nachgelagerte Besteuerung. Für Beiträge, die nicht gefördert wurden (zum Beispiel über 1.800 € im Jahr), gelten andere Regeln, laut Bundesfinanzministerium grundsätzlich eine Besteuerung mit dem Ertragsanteil. Für Pflichtversicherte in der gesetzlichen Kranken- und Pflegeversicherung sind die Leistungen laut Bundesfinanzministerium beitragsfrei.
Freier ETF-Sparplan: Erträge und Gewinne aus dem Verkauf gehören zu den Einkünften aus Kapitalvermögen. Dafür gilt die Abgeltungsteuer mit einem Satz von 25 %, zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € im Jahr (2.000 € bei Zusammenveranlagung) bleiben Kapitalerträge steuerfrei. Für Fonds gelten zusätzliche Sonderregeln.
Welche Variante steuerlich günstiger ist, lässt sich nicht allgemein sagen. Das hängt unter anderem von Ihrem Einkommen heute und im Alter ab. Für eine persönliche Einschätzung wenden Sie sich bitte an Ihre Steuerberatung.
Beides gleichzeitig: geht das?
Ja. Ein freier ETF-Sparplan und ein Altersvorsorgedepot schließen sich nicht aus. Gefördert werden höchstens zwei neue Altersvorsorgeverträge, die nach dem 31.12.2026 abgeschlossen werden. Wie Sie Ihre Beiträge aufteilen, ist eine persönliche Entscheidung.
Neben dem Altersvorsorgedepot gibt es geförderte Garantieprodukte und das Standarddepot. Die Unterschiede erklärt der Artikel Die drei Produktwelten. Wie das Altersvorsorgedepot im Vergleich zu Riester und Rürup aussieht, steht in Riester, Altersvorsorgedepot, Rürup.
Fragen, die Sie sich stellen können
- Gehören Sie zu den Förderberechtigten, und haben Sie Kinder mit Kindergeld?
- Brauchen Sie das Geld möglicherweise vor dem Ruhestand, zum Beispiel für größere Anschaffungen?
- Wie wichtig ist Ihnen eine feste Auszahlung im Alter im Vergleich zur freien Verfügung?
- Wie gehen Sie mit Kursschwankungen um, auch kurz vor dem Ruhestand?
- Welche Kosten fallen an, und wie wirken sie über die gesamte Laufzeit?
Beratung bei Becker & Brencher
Wir erklären Ihnen die Regeln des Altersvorsorgedepots verständlich und schauen gemeinsam auf Ihre Situation. Die Entscheidung treffen Sie danach selbst und in Ruhe. Steuerliche Fragen klären Sie bitte zusätzlich mit Ihrer Steuerberatung. [OFFEN: Angebot festlegen, z. B. Beratung, Masterclass oder Vormerkung]
Becker & Brencher ist Agentur der BarmeniaGothaer. Alle Angaben zu uns finden Sie in unserer Erstinformation.
Häufige Fragen
Ist ein ETF als Altersvorsorge sicher? Nein, eine Sicherheit gibt es nicht. ETFs bilden Kapitalmärkte ab. Ihr Wert kann schwanken, Verluste sind möglich. Das gilt im freien Depot ebenso wie im Altersvorsorgedepot ohne Garantie.
Kann ich im Altersvorsorgedepot ETFs besparen? Ja. Laut Bundesfinanzministerium können Sie im Altersvorsorgedepot auch in Fonds wie ETFs einzahlen. Zulässig sind nur Anlagen, die das Gesetz erlaubt.
Wie wird eine ETF-Altersvorsorge besteuert? Im freien Depot gilt die Abgeltungsteuer auf Erträge und Verkaufsgewinne. Im Altersvorsorgedepot sind Erträge in der Ansparphase steuerfrei, die Auszahlungen im Alter werden mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Details klärt Ihre Steuerberatung.
Was passiert mit dem Altersvorsorgedepot, wenn ich sterbe? Das Guthaben ist vererbbar. Die Erben müssen aber Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. Ehe- oder eingetragene Lebenspartner können das Guthaben ohne Abzüge auf einen eigenen Vertrag übertragen lassen.
Fazit
Altersvorsorgedepot und freier ETF-Sparplan können dieselben Anlagen enthalten, folgen aber unterschiedlichen Regeln. Das Altersvorsorgedepot bringt Förderberechtigten Zulagen und eine eigene Steuerregel für Anspar- und Auszahlungsphase, bindet das Geld aber bis zum Ruhestand und legt die Form der Auszahlung fest. Der freie ETF-Sparplan bietet volle Verfügbarkeit ohne Förderung. In beiden Fällen kann der Wert schwanken, und Verluste sind möglich. Welche Regeln zur eigenen Lebensplanung passen, ist eine persönliche Abwägung.
Information, keine Beratung
Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und ersetzt keine persönliche Beratung. Er stellt keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Maßgeblich sind das Gesetz und Ihre Vertragsbedingungen.
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